除了华宝油气,这只基金也有套利机会

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在套利提醒器使用说明书里,我给大家介绍过目前经常使用的六种基金套利策略,而华宝油气则属于套利机会最多的QDII基金套利。


同属于QDII基金套利的,除了华宝油气,还有几只基金。今晚我们先介绍其中一只,国泰商品,代码160216


华宝油气是跟踪SPSIOP(油气上游股票)指数的指数基金,成份股主要是来自美国的能源油气股。


国泰商品则是一只主动型基金,它是通过基金经理的投资组合策略,配置国外的一些原油基金长期跟踪油价。而国泰商品购买的这些原油基金,主要是购买国外WTI原油期货。


由于是一只主动型基金,所以我们没办法得知基金经理的组合策略是否有效。在2015年-2017年,国泰商品曾经大幅跑输给华宝油气与美原油指数。


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不知道是不是吃足了教训,在2018年-2019年,国泰商品跟踪WTI原油非常紧密。这时候反倒是华宝油气因为两个大国的冲突,导致油气股被杀得屁滚尿流。


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作为仅此于华宝油气的第二大油气类基金,国泰商品的基金规模截止2019年第二季度有2.52亿元,不算濒临清盘线的小基金。当然,与华宝油气的规模(34.27亿元)有着巨大的差距。


我看到有不少朋友都在争执究竟是买华宝油气还是国泰商品?


要买油气股的就选华宝油气,要买油气的就选国泰商品


国泰商品主要就是跟着油价走,不太可能有什么超额收益的。油气股则因为之前杀估值太久,当油气公司利润改善后,可能就来一轮估值修复。


大部分单纯的周期股都是如此,比如说黄金股。先看下图,大伙是不是觉得最近黄金涨很多了?


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我把山东黄金的股价再贴上去,大家就会发现黄金的涨幅与山东黄金相比,不过如此。


但别看现在的山东黄金牛逼哄哄的样子,在去年这个时候,跌成一堆渣。跌的时候,股性发挥作用,杀估值。涨的时候,股性也发挥作用,修复估值或者放大情绪。


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国泰商品今年以来,也出现了很多次套利机会,其中有几次是比较大的。有一次基金溢价居然超过9%,我估计大概率是有某位大佬集中建仓了。毕竟国泰商品场内流动性不如华宝油气,大量资金集中建仓,很容易就会被大幅拉升。


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对比国泰商品与华宝油气,由于国泰商品场内成交量比较差,所以基金溢价的波动率也不算很大,在套利机会的次数上,还是华宝油气占优。


不过正是由于场内流动性不足,国泰商品很容易出现极端的高溢价与高折价,持有国泰商品的朋友们,要多多把握这种三个月不开饭,开饭吃到饱的机会。


成交量不足,所以大家就不要提什么国泰商品网格了,日均成交额超过500万再算。


那些在场外持有国泰商品的朋友们,最好转回场内持有。反正都是定投长期持有,在场内有套利策略的加持,一年多赚5%是大概率事件。如果做得好,像华宝油气一样拿到20%+套利收益/年也是有可能的。


想了解套利策略可以看《一周多赚5%的方法


打开股市药丸公众号菜单栏,点击“每日估值”,进入“套利提醒器”,即可查询当天国泰商品的估算净值与基金溢价


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科创板走到第三天,25只股票今天全红,大超市场预期。如此高估值的科创板都能炒,再看回主板的科技股们,简直是超低估值,于是吸引资金回怼主板科技股。我虽然因为胆子小,没有参与科创板,但手上几只科技股涨幅都不少,有只差点涨停,也算蹭顿肉吃了。


今天网格终于有交易,卖出一格中概互联和银行ETF。最近这行情真的能郁闷死人,总算看到点波动了。月底的两个会议还是很关键的,A股要看政治局会议定调,毕竟是个政策市。黄金白银则要看美联储议息会议。

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