买北京银行股票8年亏损20%?没那么严重

很省股票 31 0

今天有粉丝在群里说:回测了北京银行,亏损20%。


这消息多少让人感到惊讶。因为我们一直在说,股息率模式和银行股的契合度最高,而且银行的业绩一向稳健,在这样的前提下,居然亏损20%?


小杜忍不住马上打开软件回测,看事实究竟如何。


按惯例,仍从2011年开始观察,计算过程忽略税费。


2011年——


4月9日,公布2010年年报,分红方案10派2.16元,股价12.62元,股息率为0.216/12.62=1.71%,不符合“股息率大于4%”的买入条件。


设置买入预警价:0.216/4%=5.4元。当年无此价格。


2012年——


4月24日,公布2011年年报,分红方案10送2股派2元,股价10.37元,股息率为0.2/10.37=1.93%,还是太低。


设置买入预警价:(除权后)2/(10+2)/4%=4.17元。当年无此价格。


买北京银行股票8年亏损20%?没那么严重 股票资讯 第1张


2013年——


4月26日,公布2012年年报,分红方案10派4元,股价8.79元,股息率为0.4/8.79=4.55%,符合买入条件。假设买进10000股,投入87900元


设置卖出预警价:0.4/3%=13.33元。


7月22日除权,股价7.39元,股息率升高,分红可以再投。实得分红0.4*10000=4000元,可买500股,余305元。账户余额10500股+305元现金


当年未达到预警价格。


2014年——


4月29日,公布2013年年报,分红方案10送2股派1.8元,股价7.62元,股息率为0.18/7.62=2.36%,低于3%的卖出线,按规则卖出。收回现金7.62*10500+305=80315元


设置买入预警价:(除权后)1.8/12/4%=3.75元。当年无此价格。


2015年—


4月28日,公布2014年年报,分红方案10送2股派2.5元,股价12.90元,股息率为0.25/12.90=1.94%,不买。


设置买入预警价:(除权后)2.5/(10+2)/4%=5.21元。当年无此价格。


买北京银行股票8年亏损20%?没那么严重 股票资讯 第2张


2016年——


4月27日,公布2015年年报,分红方案10送2股派2.5元,股价10.49元,股息率为0.25/10.49=2.38%,不买。


设置买入预警价:(除权后)2.5/(10+2)/4%=5.21元。当年无此价格。


2017年——


4月26日,公布2016年年报,分红方案同上年,预警价同上年。


4月26日的股价为9元,股息率为0.25/9=2.78%,不买。


当年未达预警价。


2018年——


4月27日,公布2017年年报,10派2.67元,股价6.80元,股息率为0.267/6.80=3.93%,不买。


设置买入预警价:0.267/4%=6.68元,5月30日,价格达到6.59元,可买。用原资金买入12100股,余576元现金


7月12日除权,股价5.84元,股息率升高,分红可以再投。实得分红0.267*12100=3230.7元,加上期现金,可买600股,余302.7元。账户余额12700股+302.7元现金


设置卖出预警价:0.267/3%=8.9元。当年无此价格。


2019年——


4月25日,公布2018年年报,分红方案10派2.86元,股价6.30元,股息率为0.286/6.30=4.54%,继续持股。


7月11日除权,股价5.58元,股息率升高,可以分红再投。实得分红为0.286*12700=3632.2元,加上期现金,可买700股,余28.9元。账户余额为13400股+28.9元现金


设置卖出预警价:0.286/3%=9.53元。今年到目前为止,未出现过此价格。


9月9日,股价报收5.44元,账户总值5.44*13400+28.9=72924.9元


到这里,故事还没完。目前,北京银行的股息率达到0.286/5.44=5.26%,且没有任何卖出理由(从股息率模式的角度看),所以,我们仍然可以保持淡定,耐心持有,并有所期待。乐观的方面是,我们手中的股份增加了三成多,如果股价继续低迷,还可以买到更多,这也是股息率模式的优势之一——要么赚钱,要么赚股,而赚股最终也是为了赚钱。


在此前提下,我们来看看,假设投资到此戛然而止,我们亏损了多少?账户目前价值72924.9元,原始投入87900元,亏损17.04%,持股总时长2.25年,年化约为-8.5%


假设按照小杜的持仓原则,单只股票最高仓位10%,然后这只股票亏8.5%,总亏损为1*10%*8.5%=0.85%,若本金为100万,亏损8500元。这,你能接受吗?


买北京银行股票8年亏损20%?没那么严重 股票资讯 第3张


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