什么是期货杠杆交易?

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     杠杆是期货交易的最大魅力,可能很多人还对杠杆不是很清楚,现对杠杆的含义介绍如下:

     什么是杠杆交易?    杠杆交易,就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资,这样可以放大盈利或亏损。

什么是期货杠杆交易? 期货配资

     举个杠杆的例子:

   我们先假设你既不是生产商,也不是收购商,你只是一个期货交易的参与者。你认为政府开始对钢材限产,螺纹钢的价格可能会上涨,所以你想在期货市场中买进螺纹钢。而螺纹钢期货的报价为每吨2000元。你以每吨2000元的价格买进了10手100吨,按10%的保证金率计算,你需要交纳2万元(2000×100×10%)的保证金。

   此时的交易:买进螺纹钢,每吨2000元,10手100吨。


     如果你分析得没错,没过多久,螺纹钢的价格上涨至每吨3000元,你认为钢价上涨过快,可能要出现回调了,所以你决定以每吨3000元的价格卖出。

    此时的交易:卖出螺纹钢,每吨3000元,10手100吨。 2000元买,3000元卖,每吨盈利1000元,100吨则盈利10000。


     但假如你分析错了呢,你以2000元的价格买进后,螺纹钢的价格不涨反跌跌至了1800元。你认为钢价还要下跌,不如先止损,等见底了以后再买。

    此时的交易:卖出螺纹钢,每吨1800元,10手100吨。

     2000元买,1800元卖,每吨亏损200元,100吨则亏损20000元。


     为什么我们只需要2万元的本金,就会有这么大幅度的盈亏呢?    因为期货交易是保证金制度,不必交纳全款,只需要交纳一部分保证金即可。如果螺纹钢价格为每吨2000元,想要买100吨现货,全款需要20万元。不论是盈利还是亏损,都是按照全款交易来计算的。初始本金按10%计算,而盈亏按100%计算放大了10倍。这就是期货交易的属性之一:杠杆。

    所以期货交易的风险要比股票风险更大,杠杆放大了利润,同时也放大了亏损。这也是期货交易比股票交易更吸引人的地方。股票交易开启了融资交易,也相应地放大了杠杆。


    期货参与者所交的保证金与潜在风险呈正比关系,外部环境风险越大,要交纳的保证金越多。有些品种波动性极小,这些品种的保证金就比较低,若是波动特别大的品种,保证金相对来说就要更高。例如铁矿石的保证金就要比螺纹钢高,所以铁矿石的杠杆比率要比螺纹钢低。


     虽然期货交易有杠杆,但不要被杠杆所诱惑杠杆越大,风险越大,一定要量入为出。如果期货交易能在一天内让你赚到100万元,那么它同样也能让你在一天中失去100万元。

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